Risikohinweise
Bei einem offenen Investmentfonds handelt es sich um eine Art der Kapitalanlage, die mit Risiken verbunden ist. Dabei gilt allgemein der Grundsatz, dass mit den Chancen auch die Risiken steigen, d. h. je größer die Renditechancen eines Investmentfonds sind, desto höher sind auch die Risiken, mit der Investition Verluste zu erleiden.
Wichtiger Hinweis
Die auf dieser Website und in unseren Bildungsangeboten bereitgestellten Inhalte stellen ausdrücklich keine Investment- oder Anlageberatung und keine Investment- oder Anlageempfehlung dar, gemäß Art. 20 Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014 (MAR).
Es handelt sich um allgemeine Informationen zu Bildungszwecken. Alle Entscheidungen, die Sie auf Basis dieser Informationen treffen, liegen in Ihrer alleinigen Verantwortung.
Informationszweck
Die angebotenen Inhalte dienen ausschließlich Informations-, Bildungs- und Unterhaltungszwecken. Falls Namen, Zahlen, Daten oder Ähnliches von Investment- oder Anlageprodukten genannt werden, dienen diese lediglich als illustrative Beispiele.
In keinem Fall werden Kauf- oder Verkaufsempfehlungen oder sonstige Handlungsanleitungen, insbesondere keine Empfehlungen zum Halten von Investment- oder Anlageprodukten gegeben.
Offene Investmentfonds
Allgemeines
Investmentfonds sind Vehikel zur gemeinschaftlichen Vermögensanlage nach den Regelungen des Kapitalanlagegesetzbuches. Hierbei ist zwischen offenen Investmentfonds, die einer unbegrenzten Anzahl von Anlegern offenstehen, und geschlossenen Investmentfonds, die einer begrenzten Anzahl von Anlegern offenstehen, zu unterscheiden.
Eine Kapitalverwaltungsgesellschaft legt die Anlagestrategie eines offenen Investmentfonds fest und verwaltet das Fondsvermögen professionell. Das Fondsvermögen ist hierbei als Sondervermögen aus Gründen des Anlegerschutzes strikt von dem Vermögen der Kapitalverwaltungsgesellschaft zu trennen.
Das Fondsvermögen kann sich je nach Art des Investmentfonds aus verschiedensten Vermögenswerten zusammensetzen (z. B. Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, Bankguthaben, Investmentanteilen und Derivaten).
Differenzierungskriterien von offenen Investmentfonds
Die unterschiedlichen Arten von offenen Investmentfonds können nach folgenden Kriterien differenziert werden:
- Zusammensetzung: Das Fondsvermögen kann sich aus verschiedenen Anlageklassen zusammensetzen (z. B. Aktien, verzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe).
- Geographischer Schwerpunkt: Offene Investmentfonds können sich entweder auf bestimmte Länder oder Regionen konzentrieren oder weltweit investieren.
- Zeitlicher Anlagehorizont: Offene Investmentfonds können eine feste oder eine unbegrenzte Laufzeit haben.
- Ertragsverwendung: Offene Investmentfonds können die Erträge regelmäßig ausschütten oder zur Mehrung des Fondsvermögens einsetzen (thesaurieren).
- Währung: Die Preise der Investmentanteilscheine von offenen Investmentfonds können in Euro oder einer Fremdwährung angeboten werden.
Risiken von offenen Investmentfonds
- Marktrisiko: Da das Investmentvermögen in Finanzinstrumenten angelegt ist, wird der Wert Ihrer Investmentfondsanteile maßgeblich von der Konjunkturentwicklung und den Entwicklungen an den Kapitalmärkten beeinflusst.
- Volatilität: Anteile an offenen Investmentfonds können im Normalfall börsentäglich zum jeweils gültigen Anteilswert zurückgegeben werden. Der Anteilswert ist dabei Schwankungen unterworfen.
- Risikokonzentration: Die Chancen und damit spiegelbildlich auch die Risiken eines Investmentfonds steigen mit einer zunehmenden Spezialisierung auf bestimmte Anlageschwerpunkte.
- Risiken durch Derivate: Investmentfonds können in Derivate investieren. Mit dem Einsatz von Derivaten können Risiken verbunden sein, die über die Risiken anderer Finanzinstrumente hinausgehen.
- Steuerliche Risiken: Aus Investmentfonds erzielte Erträge sind für den Anleger einkommenssteuerpflichtig. Veränderungen der steuerlichen Rahmenbedingungen für Kapitalerträge können zu einer Änderung der Steuerlast führen.
Spezielle Risiken von Exchange Traded Funds
Exchange Traded Funds (ETFs) sind börsengehandelte offene Investmentfonds, die die Wertentwicklung eines Index nachbilden. Sie werden auch als passive Indexfonds bezeichnet.
- Kursrisiko: Da ETFs einen zugrunde liegenden Index passiv nachbilden und nicht aktiv verwaltet werden, tragen sie generell die Basisrisiken der zugrunde liegenden Indizes.
- Replikationsrisiko: ETFs unterliegen zudem einem Replikationsrisiko, d. h. es kann zu Abweichungen zwischen dem Wert des Index und des ETFs kommen (Tracking Error).
- Kontrahentenrisiko: Bei synthetisch replizierenden ETFs existiert ein Kontrahentenrisiko. Sollte ein Swapkontrahent seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen, kann es zu Verlusten kommen.
Keine Erfolgsgarantie
Wir geben keinerlei Garantie dafür, dass finanzielle Ziele erreicht werden. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die in unseren Bildungsangeboten vermittelten Strategien und Methoden haben in der Vergangenheit funktioniert, dies bedeutet jedoch nicht, dass sie auch in Zukunft funktionieren werden.
Haftungsausschluss
Alle bereitgestellten Informationen werden nach bestem Wissen und Gewissen zur Verfügung gestellt. Es wird allerdings nicht ausgeschlossen, dass sie sich als unvollständig, fehlerhaft oder veraltet erweisen.
Wir übernehmen keine Haftung für Anlage- und Kaufentscheidungen, die aufgrund unserer Inhalte getroffen werden. Jede Investition erfolgt auf eigenes Risiko.
Eigenverantwortung
Bevor Sie Anlageentscheidungen treffen, sollten Sie:
- Sich umfassend über die jeweiligen Produkte und deren Risiken informieren
- Ihre persönliche finanzielle Situation genau analysieren
- Nur Geld investieren, dessen Verlust Sie verkraften können
- Bei Bedarf einen qualifizierten und unabhängigen Finanzberater hinzuziehen
Steuerliche Hinweise
Die steuerliche Behandlung von Kapitalerträgen hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Wir empfehlen, sich bei steuerlichen Fragen an einen Steuerberater zu wenden.
Fragen?
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